152M: el beneficio neto de Ibercaja en el primer semestre de 2024
Ibercaja ha obtenido un beneficio neto de 152 millones de euros en el primer semestre de 2024, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes, que supone un 7,2% respecto al primer semestre del año anterior, hasta los 638 millones de euros, y la moderación de las provisiones debido al excelente comportamiento de la calidad del activo. El beneficio neto ajustado crece un 21,2% interanual, en línea con el crecimiento del beneficio antes de impuestos, según ha informado la entidad.
El Banco ha impulsado su rentabilidad, elevando el ROTE ajustado al 13,1%; ha mejorado sus niveles de solvencia, con un CET1 Fully Loaded del 13,2% y un ratio de Capital Total Fully Loaded del 17,7%; ha situado su tasa de mora en el 1,6%, una de las más bajas del sistema financiero español, con 198 puntos básicos de diferencia respecto a la media sectorial; y ha reducido el saldo de los activos improductivos un 5,5% respecto al cierre de 2023.
Con todo ello, Ibercaja continúa presentando uno de los balances más sólidos del sector bancario, así como una holgada posición de liquidez y un sólido perfil de financiación, con un ratio LCR del 236,3%, un ratio NSFR del 145,1% y un ratio de créditos sobre depósitos del 86,9%.
En un contexto todavía de incertidumbre, la entidad ha aumentado un 1,9% los recursos totales administrados de sus clientes.
DEPÓSITOS A PLAZO Y GESTIÓN DE ACTIVOS
El Banco ha incrementado un 1,9% los recursos totales administrados de los clientes, hasta los 72.869 millones, por el dinamismo comercial en depósitos a plazo y en la gestión de activos y seguros.
Los depósitos a plazo han aumentado hasta los 4.600 millones y la gestión de activos y seguros aumenta un 4,5% en el año, hasta los 39.444 millones, saldo que representa ya el 54,1% del total de los recursos de clientes.
El saldo de los fondos de inversión de Ibercaja asciende a 25.146 millones, un nuevo máximo histórico propiciado por una excelente dinámica de las aportaciones, con 6 euros de captaciones de cada 100 de las registradas por el sector en el semestre; y por la buena evolución de los mercados en este periodo, con la que los fondos de Ibercaja han tenido un comportamiento positivo diferencial, generando una rentabilidad media ponderada del 3,5% en estos seis primeros meses. En los últimos 12 meses esta rentabilidad se sitúa cerca del 7%.
La gestora ha aumentado su cuota de mercado desde 2019 en 1,4 puntos porcentuales hasta el 6,5% actual.
En cuanto a la actividad crediticia, las nuevas formalizaciones de préstamos y créditos han ascendido a 3.347 millones, un 6,3% más que el primer semestre del año anterior, destacando el avance del 20,6% hasta 1.747 millones de las destinadas a empresas no inmobiliarias, que ha tenido un especial dinamismo en el segundo trimestre permitiendo que el saldo del crédito a empresas no inmobiliarias crezca un 3,4% intertrimestral en el citado periodo.
El saldo de crédito "sano" ex ATAs aumenta un 1,3% respecto a la cifra de cierre de 2023, hasta los 28.980 millones de euros. El todavía elevado volumen de las amortizaciones y cancelaciones anticipadas continúa impactando en la evolución de este epígrafe que, excluyendo los anticipos de pensiones, se mantiene estable en el semestre.
EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS
El comportamiento de los tipos de interés y la intensificación de la actividad comercial han propiciado el aumento del margen de intereses. Esto, sumado a unas mayores comisiones y a la contribución del resultado neto de los seguros, ha impulsado los ingresos hasta los 638 millones, un 7,2% por encima del mismo semestre de 2023.
El margen de intereses crece un 4,2% en este periodo, hasta los 335 millones de euros, gracias a la fase final del reprecio de la cartera de crédito a la vez que se mantiene un coste del ahorro minorista muy contenido. El margen de clientes alcanza el 3,0%, lo que implica una mejora de 19 puntos básicos en términos interanuales. No obstante, el incremento en el coste de financiación mayorista como consecuencia del entorno de tipos más altos respecto al año anterior, tanto a largo plazo (resta 25 millones) como a corto plazo (resta 26 millones de euros), reduce el crecimiento del margen de intereses en el primer semestre de 2024.
Las comisiones netas, por su parte, ascienden a 236 millones en los seis primeros meses, un 6,5% superiores al mismo periodo del año anterior. Las comisiones no bancarias han sido las principales impulsoras de este aumento, con un crecimiento del 11,3% interanual.
Por su parte, el resultado neto de los seguros se ha incrementado en 14,6 millones respecto al mismo semestre del año anterior, contribuyendo a la positiva evolución de los ingresos.
Así, el margen bruto, que incluye la contabilización del gravamen a la banca por 40 millones de euros (12 millones de euros más que en 2023) ha alcanzado 611 millones de euros, un 8,0% más que el mismo semestre del año pasado.
En cuanto a los gastos, éstos han aumentado un 9,8% interanual debido, principalmente, al incremento de los costes de personal procedente de la aplicación del nuevo convenio colectivo y del mayor número de empleados en la plantilla, después de las cerca de 400 nuevas contrataciones que el Banco realizó en 2023.
Ibercaja, a pesar del incremento de gastos y la imputación del gravamen, sitúa su ratio de eficiencia total en el 53,2%, mensualizando el importe del gravamen, que equivale a 20 millones entre enero y junio, el ratio de eficiencia habría sido del 51,5%. El resultado antes de provisiones crece un 6,0% sobre el obtenido entre enero y junio del año pasado, hasta los 286 millones de euros.
Las provisiones de riesgo de crédito y adjudicados ascienden a 31 millones, cifra que es 16,5 millones inferior a la del año pasado, justificado por el relevante esfuerzo de dotaciones realizado a finales de 2023 y la positiva evolución de la calidad de los activos a lo largo de este primer semestre. El coste del riesgo se sitúa en 21 puntos básicos.
El beneficio antes de impuestos ha sido de 243 millones en el primer semestre, lo que supone un incremento del 21,2% respecto al primer semestre de 2023.
El impuesto sobre beneficios totaliza 91 millones, frente a los 9 millones de 2023, debido sobre todo a la puesta en liquidación de la filial Cerro Murillo en el ejercicio 2023, que conlleva un ingreso de 66 millones. Esta diferencia en la contribución del impuesto ha impactado en el beneficio neto de los seis primeros meses, 152 millones, respecto al obtenido entre enero y junio del pasado año, 192 millones. Excluyendo el impacto explicado, el beneficio habría experimentado un incremento interanual del 21,2%.
SOLVENCIA Y CALIDAD DEL ACTIVO
Ibercaja ha continuado reforzando sus destacados niveles de solvencia, calidad de activos y liquidez, presentando uno de los balances más sólidos del sistema financiero español.
La tasa de mora se sitúa en el 1,6%, una de las más bajas del conjunto del sistema, lo que supone un diferencial de 198 puntos básicos respecto a la media del sector; y el grado de cobertura se cifra en el 80,5%.
A pesar de las incertidumbres del entorno, el conjunto de la exposición problemática, dudosos y activos adjudicados se reduce un 5,5% respecto al cierre de 2023, hasta los 784 millones, gracias a la estabilidad de la cifra de activos dudosos, que se mantiene en 485 millones, y a la caída de un 13,8% del saldo de activos adjudicados en el semestre, hasta los 299 millones.
El ratio de capital CET1 Fully Loaded asciende a 13,2%, un aumento de 50 puntos básicos en el año, y el ratio de Capital Total Fully Loaded se sitúa en el 17,7% (17,8% en términos Phased In). Así, la distancia MDA, que mide el exceso de capital frente a los requerimientos SREP, se sitúa en 512 puntos básicos.
